Voorspellingen in KYC en AML voor 2030

Uit een recente analyse blijkt dat het aantal FTE’s dat zich bij de top drie banken in Nederland bezighoudt met CDD (Customer Due Diligence) klantonderzoek nu al geschat wordt op 15% van het totale personeelsbestand. In Nederland vervult tot 20% van het totale aantal bankmedewerkers een poortwachtersfunctie. De omvang van het witwassen van geld en andere financiële misdrijven neemt wereldwijd toe en de technieken om deze te ontduiken worden steeds geraffineerder. Dit heeft geleid tot een krachtige reactie van financiële instellingen, die gezamenlijk jaarlijks miljarden investeren om zich beter te wapenen tegen financiële criminaliteit. Bovendien oefenen de toezichthouders meer druk uit op financiële instellingen. Wanneer de regelgevers strengere straffen opleggen, stijgen de boetes voor naleving elk jaar. De strijd tegen het witwassen van geld is een voortdurend probleem voor compliance-, monitoring- en risicogroepen, aangezien de conventionele, op regels en scenario’s gebaseerde aanpak van banken om financiële misdrijven te bestrijden altijd een stap achter lijkt te lopen op criminele organisaties.

Gaan we naar “always-on compliance”, waarbij financiële instellingen geavanceerde technologie gebruiken om hun activiteiten te stroomlijnen, cybercriminelen af te weren, meer gegevens te delen en alert te blijven rond de voortdurend veranderende regelgeving? Wat de toekomst van KYC en AML ook in petto heeft, Hyarchis is er om financiële instellingen te helpen bij client onboarding, monitoring en remediation.

U kunt het Nederlandstalige rapport gratis downloaden.

Lees meer…

Is Risk Management Redundant ?

Marinus de Pooter heeft een nieuwe white paper samengesteld over risk management. Systemen gebaseerd op conventionele, compliance gedreven risk management degenereren gemakkelijk in een separaat illusoir systeem volgens hem. Hij pleit er dan ook voor om meer te focussen op het verbeteren van de beslismodellen. Zijn artikel is ook verschenen in Strategic Finance.

De white paper is in het Engels en u kunt die gratis downloaden.

Lees meer…

Het faillissement van FTX… en waar waren de toezichthouders?

Op 11 november 2022 was het zover. Sam Bankman-Fried, oprichter en inmiddels ex-CEO van crypto-exchange FTX, een van de grootste beurzen voor het verhandelen en aanhouden van crypto-assets, was genoodzaakt om Chapter 11 bankruptcy aan te vragen. Er was sprake van een “ouderwetse bankrun”, waarbij er op het laatste moment nog gedacht werd aan een overname door concurrent Binance, maar dat was tevergeefs. Maar hoe kon dit eigenlijk gebeuren? Waar waren de toezichthouders? Hoe zat het nu echt met de wet-en regelgeving op het handelen met crypto’s? In deze whitepaper gaan Professor Emanuel van Praag en advocaat Jeroen Postma nader in hoe en waarom in korte tijd een dergelijk imperium ten onder kon gaan. Lees meer…

Een financiële functie opbouwen die de bedrijfsstrategie en groei stimuleert

Payhawk heeft samen met Harvard Business Review Analytic Services een rapport uitgebracht dat laat zien hoe belangrijk finance teams zijn voor de strategie en groei van een bedrijf. Door technologie optimaal in te zetten houdt finance meer tijd over voor strategie, planning en analyse. En dus voor de groei van het bedrijf. Dat is belangrijker dan ooit, want de druk op finance is groot. Dit rapport bevat de inzichten van meer dan 200 leidinggevenden wereldwijd en laat zien:

Hoe finance teams tijdrovende taken kunnen automatiseren en zich kunnen concentreren op de strategie en groei van het bedrijf; hoe de jacht op bonnetjes en onkosten plaatsmaakt voor focus op strategisch advies; hoe finance een strategische partner wordt voor andere teams én voor de koers en groei van de organisatie.

Dit rapport wordt u aangeboden door Harvard Business Review Analytic Services in samenwerking Payhawk. Download het gratis whitepaper hier.

De resultaten van het onderzoek vindt u in dit whitepaper, die u gratis kunt downloaden. Lees meer…

Top trends in RegTech – Hoe regulatory technology de financiële sector verandert

De totale waarde van het witwassen van geld wordt geschat op 2 tot 5% van het wereldwijde Bruto Nationaal Product. Dat zijn vele honderden miljarden euro’s per jaar. In de strijd tegen witwassen zijn het de nationale en internationale toezichthouders die meer en meer regels opleggen aan financiële instellingen banken, om de witwaspraktijken aan banden te leggen. Deze regels hebben als nadeel dat goedwillende en bona fide klanten herhaaldelijk lastig gevallen worden en opnieuw hun identiteit moeten bewijzen en / of moeten uitleggen waar hun geld vandaan komt. Dit kan met behulp van RegRech anders ingericht worden.

In deze white paper wordt nader ingegaan op de 5 belangrijkste trends en die worden stuk voor stuk behandeld. Die vijf trends die in de white paper beschreven staan zijn om te beginnen Customer Due Diligence, waarbij bij geen goede uitvoering het risico op hoge boetes aanwezig is. Als tweede trend komt transactiemonitoring aan de beurt, Artificial Intelligence en Machine Learning spelen daarbij een belangrijke rol. De derde trend die genoemd wordt is Platformication, waarbij de bestaande infrastructuur wordt behouden, maar die is tegelijk flexibel genoeg om nieuwe producten via externe dienstverleners te kunnen integreren. De vierde trend die besproken wordt is Cloud Security, met andere woorden cyberbeveiliging anno nu komt om de hoek kijken. Als vijfde en laatste trend wordt in deze white paper Regulatory Reporting besproken, waarbij met name de door toezichthouders opgelegde geïntegreerde rapportageverplichtingen een enorme uitdaging zijn.

Download daarom nu gratis deze white paper.  Lees meer…

Building Artificial Intelligence in Credit Risk : A Commercial Lending Perspective

Staat u op het punt om AI (Artificial Intelligence) en ML (Machine Learning) in te zetten bij uw  ‘risk modeling ‘ processen? Wilt u de voordelen ontdekken van automatisch beslissingsmodellen in combinatie met juiste keuzes, governance, schaalbaarheid en ‘control’? Dan raden we u aan om gratis deze inhoudelijk sterke white paper van SAS te downloaden met onderwerpen over onder andere Commercial Lending, Credit Application Phase, Data Gathering, Credit Risk Quantification, Pricing en RAROC om enkele items te noemen.

De inzet van AI en ML kan een directe impact hebben op klanttevredenheid. De administratieve werkzaamheden voor zowel klanten als back-office medewerkers worden sterk verlaagd. De snelheid om tot een beslissing te komen wordt verhoogd. Daarnaast worden kredietdossiers veel efficiënter en sneller afgehandeld, hetgeen zowel voor de financiële instelling als de klant voordelen heeft. Het bijkomend voordeel als gevolg van de de inzet van AI en AM voor de account manager is dat hij /zij meer tijd over heeft om zich te kunnen focussen op business development.

Lees meer…

The Total Economic Impact™ Of Diligent Entities

Cost Savings And Business Benefits Enabled By Diligent Entities

Today’s businesses are interconnected with one another, increasingly becoming more complex, and often facing various forms of external uncertainties. Risk and compliance professionals are expected to contribute to if not actively play a role in mitigating emerging risks, innovate at breakneck speed, keep pace with changing regulatory requirements, and identify areas of growth. For organizations operating hundreds or thousands of entities and subsidiaries, these challenges are often amplified

Lees meer…

Wwft-compliant zijn: van theorie naar praktijk

Handvatten voor het inrichten van processen rondom cliëntacceptatie en -monitoring

Dat de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren terrorisme (Wwft) een belangrijker thema is dan ooit, is duidelijk. Steeds meer FTE’s houden zich bij financiële ondernemingen bezig met compliance. De afgelopen jaren is dat aantal ook alleen maar toegenomen. Ondanks die extra mankracht levert het naleven van de Wwft steeds meer druk op. De wet- en regelgeving bestaat uit hard en soft law, waardoor Wwft-plichtige instellingen zich door verschillende lagen van regels moeten worstelen.

Lees meer…

Poortwachters tegen witwassen

Deze white paper heeft als ondertitel “Naar een poortwachtersfunctie van banken die beter bijdraagt aan voorkoming en bestrijding van witwassen”. Het rapport gaat over de inrichting van het poortwachterssysteem, de knelpunten in het systeem, de oplossingsrichting waarbij het trechtermodel besproken wordt om af te sluiten met de conclusies en aanbevelingen.

Pieter Tops en Gert Jan Kroese hebben namens de commissie als rapporteurs gefungeerd, maar zij maakten ook deel uit van de commissie. De overige leden van de commissie vanuit de Stichting Maatschappij en Veiligheid waren André ten Damme, die als voorzitter optrad, en de leden Gerard Santing, Norbert Siegers, Hennie Verbeek-Kusters en Jaap van Manen. In het rapport wordt ook uitgebreid ingegaan op de rol van de toezichthouders DNB (De Nederlandsche Bank) en AFM (Autoriteit Financiële Markten), de FIU, de Politie en Justitie om uiteindelijk te belanden bij de overheid en de politiek.

Lees meer…

5 Climate Change Risks You’re Problably Not Talking About…(But Should Be)

Support for environmental proposals has never been higher, and companies are feeling the pressure from stakeholders of all kinds: not only investors, but also customers and employees. The climate crisis can have a huge impact on your business – and while the longer-term implications may be obvious, there are a number of specific operational and business risks that your organization may not have considered. In their brand-new whitepaper, Diligent outlines five key climate change risks you could be in danger of overlooking – and highlights the benefits of addressing them proactively.

Lees meer…