Gisteren, 15 juni was het andermaal een zonnige dag bij het Risk & Compliance Jaarcongres in Baarn. Niet alleen letterlijk, want de vaste bezoekers weten dat wij elk jaar zorgen voor mooi weer bij ons congres op het Landgoed Groot Kievitsdal in Baarn, opdat we ten volle kunnen genieten van de  prachtige terrassen aldaar om te kunnen netwerken. Figuurlijk was het ook zonnig en levendig, want het onderwerp innovatie en toezicht in relatie tot RegTech bleek aan te slaan, want vele sprekers, experts en aanwezigen werden min of meer op een nette manier in bedwang gehouden door de dagvoorzitters Michelle Fisser en Edwin Weller, want een ieder wilde graag een duit in het zakje doen en mengde zich in de discussies. Zo was er onder andere het debat met de vier experts, zie foto hierboven, en de dag werd afgesloten met een netwerkdiner waarbij na het hoofdgerecht het Professorendebat werd opgediend. Binnenkort kunt u meer content verwachten over ons Congres van gisteren. Wellicht is het interessant om al vast de datum voor volgend jaar in Baarn ergens te noteren, te weten donderdag 13 juni 2024. Het thema is dan “De Wwft, wat kunnen en wat doen we ermee?” Lees meer…

De vader van drie minderjarigen stuurt in de periode 2016-2018 een ingevuld acceptatieformulier aan de broker DEGIRO. Het doel is een beleggingsportefeuille realiseren voor zijn drie kinderen met een lange beleggingshorizon. De drie minderjarigen worden als klant geaccepteerd. In het voorjaar van 2021 krijgt de vader van zijn broker een bericht over de fusie met de Duitse bank flatex. Daarin staat vermeld dat ‘de overeenkomst volledig van kracht blijft en in essentie gelijk’. In februari 2022 meldt de broker echter dat de overeenkomst met de minderjarigen wordt opgezegd. Als reden wordt vermeld dat de broker aan minderjarigen de voor een beleggingsrekening vereiste bankrekening niet kan verstrekken. De (ouders van de) minderjarigen krijgen ongeveer drie maanden (tot 15 mei 2022) de tijd om te zorgen dat er op de rekeningen geen beleggingen meer staan. Mochten er toch nog beleggingen zijn, dan zal de broker die verkopen. In juli 2022 zijn de beleggingen door de broker verkocht. De vader beklaagt zich namens zijn kinderen bij Kifid over ontoereikende en onjuiste informatie over de gevolgen van de fusie. Hij wil dat de broker de drie beleggingsrekeningen heropent en de schade vergoedt. Lees meer…

Aanstaande donderdag is het zover ! Het Risk & Compliance Jaarcongres 2023 op het Landgoed Groot Kievitsdal in Baarn, met een mooi sterk inhoudelijke programma onder leiding van de twee dagvoorzitter Michelle Fisser en Edwin Weller. We gaan het in de diepte hebben over Innovatie & Toezicht en de rol van RegTech. We kunnen hier nogmaals het programma bespreken, maar beter is dat uzelf even naar de speciale congreswebsite gaat en in het geval u zich nog niet heeft aangemeld, dit snel te doen. Dan hoort u hoe ING Bank omgaat met RegTech, hoe Hyphe voorsorteert op de EU regelgeving rond crypto’s en hoe Easybroker de ervaringen en aanvaringen met de AFM heeft beleefd. En dat in een periode waarin de Amerikaanse toezichthouder SEC de twee belangrijkste cryptobeurzen Coinbase en Binance heeft aangeklaagd… Het belooft letterlijk en figuurlijk een erg mooie dag te worden, waarbij u op het Landgoed kunt genieten van de culinaire hoogstandjes, die voor en na het Professorendebat tijdens het netwerkdiner geserveerd zullen worden. Voor diegenen die van parkeerstress bij congressen af willen komen, is dit een echte aanrader. Lees meer…

Recentelijk werd BinckBank, online broker geconfronteerd met een bestuurlijke boete van 530.000 euro, opgelegd door de Autoriteit Financiële Markten, afgekort AFM. BinckBank opereert tegenwoordig onder de naam Saxo Bank. De boete is opgelegd omdat BinckBank in de periode december 2019 tot december 2021 niet beschikte over procedures en maatregelen waarmee kon worden gewaarborgd dat klanten beleggen in financiële producten die passen bij de doelgroep waartoe zij behoren. Het beleid van BinckBank was namelijk onvoldoende specifiek en concreet. Inmiddels heeft de AFM geconstateerd dat het beleid van BinckBank op het gebied van product governance aan de wettelijke vereisten voldoet.
Lees meer…

Frenk Gerritsen

Dat het uitvoeren van het Know Your Customer (KYC) proces veel tijd in beslag neemt, is evident. Maar een groot deel van dit proces kan men wellicht automatiseren. Wat zijn dan die mogelijkheden om het KYC-proces te automatiseren en wat zijn de voordelen dan? Een ding is zeker, compliant zijn vraagt steeds meer capaciteit. Het aantal voltijds medewerkers dat zich bij de Nederlandse Wwft-plichtige instellingen bezighoudt met compliance is fors toegenomen de afgelopen jaren. Bij het naleven van de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme (Wwft) komt veel kijken. Het KYC-proces – het onderzoek dat men uitvoert om cliënten goed te kennen – vergt de meeste tijd.  Lees meer…

Volgens de president van de Nederlandsche Bank, afgekort DNB, Klaas Knot staan de Nederlandse banken er tot nu toe goed voor, wat ook blijkt uit een stresstest die DNB heeft uitgevoerd. Banken kunnen absoluut tegen een stootje. Toch kunnen we niet achterover leunen in de veronderstelling dat het ergste nu achter de rug is, aldus Knot tijdens het jaarlijkse openbaar gesprek in de Tweede Kamer over macro-economische risico’s voor het financiële stelsel. Samen met CPB-directeur Pieter Hasekamp en voorzitter van de AFM, Laura van Geest, was Knot te gast in Den Haag bij de het gesprek met de Vaste Kamercommissie Financiën.
Lees meer…

Sander Riemslag Baas en Menno Weij

Vrijwel dagelijks is de anti-witwas regelgeving onderwerp van diverse media, de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme (‘Wwft’). De oorzaak is vooral terug te herleiden naar 2018. Het jaar waarin de ING Bank N.V. een recordschikking trof met het Openbaar Ministerie naar aanleiding van falend Wwft-beleid [*1]. Sinds begin 2023 is ook kunstmatige intelligentie (Artificial Intelligence, ‘AI’) vrijwel dagelijks in het nieuws. De oorzaak hiervan is met name ChatGTP, een slimme robot toegankelijk voor het publiek. Dat technologie, zoals AI, hand in hand kunnen gaan ter naleving van de Wwft en daarmee de voorkoming en bestrijding van witwassen en terrorismefinanciering, heeft internetbank bunq recent aangetoond. Bunq won namelijk het hoger beroep tegen De Nederlandsche Bank (‘DNB’). Centraal in dit hoger beroep staat de manier waarop bunq op een – voor de financiële sector – vernieuwende en technologische wijze de Wwft naleeft [*2].
Lees meer…

Leontine van der Goes is benoemd tot lid van de raad van toezicht van de Autoriteit Financiële Markten, afgekort AFM. De benoeming is per 1 juni jongstleden effectief en geldt voor een periode van 4 jaar. Van der Goes neemt de plek in van Wendy de Jong, die eerder dit jaar afscheid nam van de raad van toezicht. Leontine van der Goes is zowel actief als toezichthouder bij diverse maatschappelijke en culturele instellingen, als uitvoerend werkzaam via haar eigen management adviesbureau. Zo is ze voorzitter van de raad van toezicht van ITA Internationaal Theater Amsterdam en vicevoorzitter van Verzetsmuseum Amsterdam. Via haar eigen bureau leidt Van der Goes organisatieveranderingstrajecten bij grote instellingen. In de afgelopen jaren gaf ze in dit kader leiding aan de invoering van duurzaamheidsregelgeving bij Robeco. Lees meer…

De Commissie verheugt zich over het politieke akkoord dat de EU-ministers van Financiën hebben bereikt over nieuwe regels inzake fiscale transparantie voor alle dienstverleners die transacties in crypto activa voor klanten in de EU faciliteren. De nieuwe regels vormen, op basis van een voorstel van de Commissie, een aanvulling op de verordening betreffende markten in crypto activa (MiCA) en de verordening betreffende geld overboekingen (TFR), en zijn volledig in overeenstemming met het OESO initiatief inzake het kader voor de melding van crypto activa. Een billijke en doeltreffende belastingheffing is essentieel om inkomsten voor overheidsinvesteringen en -diensten veilig te stellen en tegelijkertijd een ondernemingsklimaat te creëren waarin innovatie kan floreren. De belastingautoriteiten beschikken momenteel echter niet over de nodige informatie om toezicht te houden op de opbrengsten van het gebruik van crypto activa, die gemakkelijk over de grenzen heen worden verhandeld. Zo worden zij beperkt in hun mogelijkheden om ervoor te zorgen dat belastingen daadwerkelijk worden betaald, en Europese burgers lopen daardoor aanzienlijke belastinginkomsten mis.
Lees meer…